Как открыть свой инвестиционный портфель

Как создать прибыльный инвестиционный портфель: 4 практических шага

Умение выбирать активы для инвестиций — ключевой навык для получения прибыли на фондовом рынке. Чтобы решить эту проблему, инвесторы должны проанализировать свой психологический портрет, поставить реалистичные инвестиционные цели и научиться правильно распределять активы разных типов в портфеле.

Investopedia опубликовала обучающий материал, объясняющий, как создавать и поддерживать качество инвестиционный портфель. Мы подготовили отредактированную версию этой полезной статьи.

Шаг №1: Определение соответствующих долей различных активов

Основной задачей принятия решения при формировании инвестиционного портфеля является выбор активов, соответствующих текущему финансовому состоянию инвестора. ситуация с точки зрения его желаемых целей деятельности. На этом этапе также необходимо оценить такие факторы, как время, которое инвестор сможет посвятить своему портфелю, возможные будущие затраты, которые может потребовать продажа части активов и т. д.

Например, у 22–23-летнего выпускника колледжа, не имеющего семьи, будет другая стратегия, чем у 55-летнего женатого специалиста, который планирует оплачивать образование своего младшего ребенка и подумывает о выходе на пенсию.

Вы также необходимо учитывать собственный психологический профиль и толерантность к риску. Инвестор должен задать себе вопрос, готов ли он терпеть временные убытки, если уверен, что стратегия принесет значительную прибыль в будущем? Или вам может быть удобнее зарабатывать меньше, но в то же время избегать больших снятие средств со счета? Все хотят подвести успешные итоги в конце года, но если в процессе достижения результата вы не можете спать по ночам с кратковременными спадами, можете ли вы продолжать выбранную стратегию?

также крайне важно четко понимать собственное финансовое положение: какие свободные деньги у вас сейчас есть, как быть с текущими обязательствами, есть ли вероятность внезапных трат в будущем? Ответы на все эти вопросы отражаются в итоговом инвестиционном портфеле. Желание заработать больше всегда сопряжено с большим риском, а более надежные инструменты, такие как модельные портфели или федеральные кредитные облигации (особенно те, которые приобретаются на счета ИИС), несут меньше. Вы не можете полностью исключить риск, но если у вас есть семья, которую нужно содержать, и у вас мало лишних денег, вы не захотите так сильно рисковать, как в 20-летнем возрасте. . У меня не так много обязательств.

Шаг 2. Создайте портфель

После того, как инвестор определился с составом своего портфеля, пришло время его создать. Вам потребуется открыть брокерский онлайн-счет, установить торговое ПО и начать торговать.

На первый взгляд, здесь нет ничего сложного: акции, облигации, валюта — понятные инструменты, в которых приобретение не существует как отдельное наука. Однако классы активов можно разделить на подклассы, каждый из которых также будет иметь свои параметры риска и потенциальную доходность.

Например, инвестор может разделить часть портфеля, соответствующую акциям, между акциями. компаний из разных отраслей или секторов экономики в отношении компании с разным уровнем капитализации, местные или иностранные эмитенты. Облигации могут быть краткосрочными или долгосрочными, государственными и корпоративными и т. д.

Существует несколько способов выбора активов и акций для реализации инвестиционной стратегии:

Выбрать акции

значения должны соответствовать ставке риска, на который готов пойти инвестор. Здесь вы должны смотреть на такие факторы, как сектор экономики, рыночная капитализация и доля рынка, тип акций и т. д. Это довольно трудоемкий процесс, который занимает много времени. В то же время в целом верно, что крупные компании с долгой историей, лидеры на своем рынке, подвержены меньшим рискам.

Выбор облигаций

Выбирая облигации, инвестор следует изучить тип купонной доходности облигации, кредитный рейтинг эмитента, а также проанализировать общую ситуацию с рыночными ставками.

Купить ETF

ETF (биржевые фонды) являются отличной инвестирование в фондовые индексы для инвесторов с ограниченным капиталом. Этот финансовый инструмент торгуется на бирже так же, как и акции. По сути, это валютные инвестиционные фонды, представляющие собой портфель акций или других активов, полностью повторяющий состав целевого индекса. Например, ETF с тикером SPY отражает динамику акций в индексе S&P500. Акции самих ETF также торгуются на бирже.

Читайте также:  Как открыть супермена фортнайт

ETF охватывают большое количество различных классов активов, поэтому их следует рассматривать как инструмент «усреднения» портфеля с соответствующим риском.

Шаг 3. Повторная оценка распределение активов внутри портфеля

После создания портфеля необходимо постоянно анализировать и балансировать его. Это необходимо, потому что изначально хорошо подобранные параметры мультиактивного распределения со временем начинают работать хуже. Меняется конъюнктура рынка, возникают и уходят кризисы, они могут затрагивать как отдельные отрасли, так и всю экономику в целом.

Финансовое положение самого инвестора, его будущие потребности в деньгах, даже его отношение к риску могут также изменить. Если такие изменения происходят, вы должны внести коррективы в портфель. Если вы чувствуете, что вам становится все труднее переживать сокращение портфеля из-за выбранной стратегии, это признак того, что вам нужно ее изменить. Или денежная масса увеличилась и теперь готова более агрессивно действовать на фондовом рынке; такое тоже бывает.

Для ребалансировки нужно определить «перегруженные» и «недогруженные» сегменты портфеля. Например, предположим, что у инвестора 30% портфеля: это акции небольших компаний, и первоначальная стратегия инвестирования предполагала, что в портфеле будет не более 15% таких акций. О. В этом случае вам необходимо провести ребалансировку.

Шаг №4: Стратегическая ребалансировка

После того, как инвестор решил, какие активы в портфеле следует уменьшить, а какие увеличить и на какую сумму , вам нужно вернуться ко второму шагу и выбрать активы, которые вы хотите купить. Возможно, ему придется продать часть активов, которых по результатам анализа оказалось слишком много.

Самый важный момент всех этих сделок – налоговые последствия продажи. активов на конкретный момент времени. Если выяснится, что вы продаете условные акции и их цена с момента покупки увеличилась, то с точки зрения закона это фиксация прибыли и с вырученных средств должны быть уплачены налоги. С этой точки зрения может быть выгоднее просто отказаться от покупки активов данного типа и увеличить объемы других сегментов инвестиционного портфеля. Таким образом, вы можете уменьшить вес любого актива в портфеле без финансовых потерь.

В то же время, если вы считаете, что есть все основания для падения цены актива, возможно, его стоит продать, независимо от дополнительные налоговые последствия. Если цена акций упадет на десятки процентных пунктов, это в любом случае хуже, чем уплата налога на прибыль.

Вывод

Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель – залог долгосрочной прибыли. при работе на фондовом рынке. Чтобы построить его, вы должны сначала выбрать правильное распределение активов разных типов для вас и вашей ситуации. Затем следует разделить их на подтипы для лучшего контроля рисков.

После создания портфеля необходимо регулярно пересматривать распределение активов в нем и соответствующим образом перебалансировать портфель. При этом нужно учитывать множество факторов, в том числе возможные налоговые платежи по результатам сделки. О затратах, с которыми сталкиваются инвесторы в акции, мы пишем в этой статье.

Источник

Как сформировать инвестиционный портфель

2020 год стал настоящим испытанием для инвесторов, особенно для новичков. Это был настоящий стресс-тест и проверка того, насколько правильно были потрачены деньги. Немного инвесторы сообщили об уменьшении своего капитала и нашли причины этого явления. Другие разочаровались в своих инвестициях и ушли с рынка. А мой инвестиционный портфель оставался в «зеленой» зоне, то есть в течение всего года показывал доходность. В очередной раз убедился в том, что выбрал правильную стратегию.

В статье я расскажу, что такое инвестиционный портфель, как его можно наполнить для защиты от инфляции и приумножения капитала, разберу типичные ошибки новичков.

Консервативный портфель. Его выбирают люди, которые имеют высокую толерантность к риску и хотят быстро достичь своей финансовой цели. Например, у инвестора до выхода на пенсию осталось 3-5 лет, и его цель — накопить на старость. Поэтому перед инвестором стоит задача сохранения сбережений. Ему подходят низкорисковые активы: вклады, сберегательные счета, ОФЗ. они имеют предсказуемую доходность, сравнимую с инфляцией или несколько выше.

Динамика максимальной процентной ставки по депозитам в десяти крупнейших банках России имеет тенденцию к снижению. В первой декаде ноября доходность составила 4,42%, а инфляция — 4,2%.

Читайте также:  Как открыть свой сервер unturned

Для ясности я выделил столбец «Доходность к погашению». Например, доходность ОФЗ-25083-ПД составит 4,47%. Это означает, что если купить облигацию по текущей цене (105,63% от номинала) и держать бумагу до конца срока (15 декабря 2021 г.), доходность составит 4,47%, что немного выше среднего депозитная ставка.

Умеренный портфель. Для тех, кто готов пройти рисковать в разумных пределах и получать среднерыночную доходность. Портфель требует управления, так как включает в себя не только ОФЗ, но и более рискованные корпоративные облигации надежных эмитентов, акции индексных фондов и BPIF: ПИФы, торгуемые на бирже, ПИФы, акции голубых фишек.

Агрессивный портфель. В этом портфеле минимально представлены или отсутствуют консервативные инструменты и высока доля рискованных активов: акций и облигаций отдельных эмитентов, фьючерсов и опционов, рискованных вложений.

Активное портфолио. Требуется инвертор для управления 24/7. Включает прибыльные и рискованные активы: акции роста, GDO (высокодоходные облигации), развивающиеся компании, IPO (первичное публичное размещение).

Пассивный портфель. Обычно используется инвесторами, которые не хотят или не могут участвовать в анализе и мониторинге. В большинстве случаев акции индексного фонда, паи взаимных фондов, драгоценные металлы: золото, монеты, счет обезличенных металлов: CHI.

Краткосрочная от 1 до 3 лет. В этом случае нельзя рисковать деньгами, поэтому до 100% портфеля занимают депозиты и государственные и корпоративные облигации надежных эмитентов.

Среднесрочный От 3 до 10 лет . К ​​вышеперечисленным активам могут быть добавлены более рискованные активы: акции индексных фондов и отдельных эмитентов, корпоративные облигации, паевые инвестиционные фонды.

Долгосрочные на 10 лет. Большая их часть приходится на рисковые и доходные инструменты. Но чем ближе срок достижения цели, тем он ниже. соотношение рисковых и доходных активов.

Неверно

1. Отложить на образование ребенка.

2. Поехать в отпуск.

3 Отменить на пенсию.

Верно

1. Накопить за 5 лет 3 000 000 ₽ на обучение ребенка в МГУ по направлению «Банковское дело».
2. Накопить 200 000 ₽ на поездку в Грецию для семьи из четырех человек в августе 2021 года.

3. Получать ежемесячный пассивный доход 50 000 ₽ (текущие цены) в течение 20 лет.

Шаг 2: Определите размер ежемесячного инвестиционного взноса. Лучше воспользоваться инвестиционным калькулятором.

Например, молодой человек хочет накопить на пенсию 10 000 000 ₽, чтобы в старости прожить на проценты от основного долга. Начальный капитал для инвестирования 10 000 ₽, срок до выхода на пенсию 30 лет. Начинающий инвестор планирует применить консервативную инвестиционную стратегию с доходностью 10%. Его инвестиционный портфель состоит из ОФЗ, депозитов, паев индексных фондов.

Пример: Я прошел тест профиля риска, который показал, что мой риск ниже среднего аппетит. Мне порекомендовали умеренно сбалансированный портфель со следующей структурой: 50% акций: 35% российские и 15% иностранные; 40% облигации и 10% краткосрочные инструменты, такие как фонды денежного рынка.

Но моя финансовая цель здесь не рассматривается. Мне нужно достичь этого за 4 года, поэтому я скорректировал цифры: я увеличил консервативную часть — облигации и золото — до 65% и уменьшил рискованную часть — акции — до 35%.

Шаг 5 — Откройте брокерский счет. Сама процедура не занимает более 5 минут, ее можно сделать онлайн. Однако необходимо больше времени уделить выбору брокера и сравнению предложений по следующим критериям: наличие лицензии, место в рейтинге Московской биржи, комиссии и условия обслуживания. О том, как выбрать брокера, мы говорили в предыдущей статье

Шаг 6 — Выбор портфельных активов. Выбирайте активы самостоятельно или с помощью финансового консультанта, исходя из принятой инвестиционной стратегии. Если вы действуете самостоятельно, дополнительно изучите методику анализа имущества с помощью книг, статей в Интернете и специальных курсов. Если вы пользуетесь услугами брокера, положитесь на профессионализм консультанта.

Шаг 7 — Сбалансируйте портфель. Задача долгосрочного инвестора — придерживаться выбранной стратегии и регулировать действия активов в случае их изменения. Это позволит инвестору поддерживать приемлемый уровень риска и доходности даже во время рыночных колебаний.

Портфельная стратегия размещения активов популярна во всем мире. В переводе с английского это означает «раздел имущества». Иногда используется название «пассивные портфельные инвестиции». Автор стратегии — лауреат Нобелевской премии Гарри Марковиц.

Читайте также:  Как открыть точку возврата

Основная идея стратегии заключается в том, что доходность инвестиционного портфеля зависит от его структуры, то есть от распределения богатства по классам и не означает активного управления. Оптимальное сочетание инструментов и их портфеля позволяет сбалансировать риск и доходность.

При использовании стратегии размещения активов необходимо соблюдать определенные принципы.

    Формируйте портфель индивидуально для каждого инвестора. Стандартных вариантов, которые подойдут всем, не существует.

Учитывайте возраст инвестора, цель и временные рамки, профиль риска, образование и финансовые возможности, инвестиционный опыт, занятость, обязательства.

Используйте диверсификацию по классу активов, стране, валюте.

Регулярно пополняйте портфель и проводите обязательную ребалансировку не чаще одного-двух раз в год.

Стратегия подходит для долгосрочных инвестиций и подразумевает низкие затраты: комиссию за управление, комиссию брокера, налоги .

Основой этих портфелей являются индексные фонды: ETF и BPIF, которые обеспечивают широкую диверсификацию. На российском рынке выбор скромнее, чем на американском или европейском, но начинающему инвестору есть из чего собрать сбалансированный пассивный портфель. На Московской бирже есть фонды акций, облигаций, золота, денежные рынки России, США, Германии, Китая и других стран.

Пример частного инвестора. На примере долгосрочного инвестиционного портфеля я покажу, как можно реализовать стратегию распределения активов. Это не инвестиционная рекомендация. Напоминаю, что портфель каждого инвестора собирается индивидуально.

В примере я выбрал активы не менее чем за 10 лет. Инвестору 20 лет, и он планирует ежемесячно пополнять свой портфель на 3 000–5 000 рублей. Чувствительность к риску — Средняя — Инвестор стремится увеличить стоимость капитала и способен мириться с небольшими колебаниями рынка.

Портфель включает пассивно управляемые индексные фонды для акций, облигаций и золота. Диверсификация достигается по инструментам, странам и валютам. Поскольку инвестор заинтересован в инвестициях и самостоятельно изучает фондовый рынок, в портфель были добавлены акции отдельных эмитентов.

Пример компании по управлению активами. Стратегию распределения активов активно использует крупнейшая управляющая компания Fidelity (США). Каждый портфель имеет определенный профиль риска:

    Комбинация целей агрессивного роста: Инвестор стремится к агрессивному росту и способен противостоять значительным колебаниям рынка;

целевое сочетание активов: инвестор стремится к росту капитала и может мириться со значительными рыночными колебаниями;

сбалансированное целевое сочетание активов: инвестор стремится к увеличению капитала и способен выдерживать умеренные колебания стоимости ;

  • Консервативный целевой набор активов: инвестор хочет свести к минимуму колебания стоимости активов и сосредотачивается на получении небольшого дохода.
  • Когда новичок создает свой первый инвестиционный портфель, он может ошибаться; они наиболее распространены.

    1. Переверните без воздушных карманов. Инвестиции всегда рискованны, поэтому нельзя вкладывать все свои сбережения в такое мероприятие. При возникновении негативного сценария не всегда есть возможность вывести деньги за короткий промежуток времени. Финансовый резерв лучше создать заранее в ликвидных инструментах: депозитах, сберегательных счетах.

    2. Создать портфель как у известного инвестора, популярного блогера или эксперта в социальных сетях. активы должны быть отобраны и распределены индивидуально. У каждого инвестора свои цели, разные финансовые возможности и отношение к риску. Доходы, которые подходят одному, могут не подойти другому.

    3. Купите актив на все свои деньги, например, акции Horns and Hooves. Такой подход нарушает одно из основных правил грамотного инвестирования — диверсификацию. Распределение капитала по разным активам, валютам и странам может снизить риск потери денег и увеличить доходность портфеля.

    4. Инвестируйте без четкой финансовой цели. Это приведет к тому, что инвестор не сможет определить срок инвестирования, рассчитать минимальную сумму инвестирования и правильно выбрать инструменты инвестирования. Такой подход лишает вас мотивации к накоплению капитала.

    5. Не проверяйте свое отношение к риску. Толерантность к риску у всех разная. Человек легко переносит сокращение портфеля на 20-30%, потому что верит в дальнейший рост. А другой пьет валидол, когда стоимость активов упала на 10% и действует под влиянием эмоций: продает подешевевшие активы, покупает подорожавшую валюту.

    6 Инвестируйте с советы друзей в проектах, которые гарантированно приносят 1000% годовых. Ни один инвестор, управляющая компания или брокер не может гарантировать возврат инвестиций. Консультации по инвестициям могут предоставлять только консультанты по инвестициям.

    Источник

    Поделиться с друзьями
    Решатор